현금 반품 :
먼저 현금 환급을 살펴 봅시다. 가장 좋은 방법은 재산과 같은 다른 투자 대안을 비교하는 것입니다. 투자가 너무 많으므로 좋은 현금 수익 (좋은 자본 수익 만 제공)을 얻을 수는 없지만 매력적인 자산 창출의 기회를 추구하는 데 필요한 자유를 얻기 위해서는 현금을 생성 할 수있는 능력이 필수적입니다. 영국에서는 현재 평균 임대료가 약 5 %의 수익을 창출합니다. 매년 5 만 달러가 필요하다고 가정 해 보자. 그러면 10 만 달러를 절약 할 수있다..
왜 우리가 옵션을 팔아요 | 옵션 거래 개념
당신이 $ 200,000 재산을 구입하기로 결정하고 $ 100,000을 투자하고 5 %에서 잔액을 빌리면 매년 (관리비, 수리비와 같은 다른 재산 관련 비용이 없다고 가정 할 때) 5 천 달러의 순 현금 수익이 발생합니다. 본질적으로 당신은 살아남을 필요가있는 50,000 달러의 연간 현금을 창출하기 위해 10 개의 속성을 사용해야합니다. 시간이 오래 걸릴 수 있으며, 다른 한편으로는 월급을 벌기 위해 일하는 생산성있는 시간을 보내고 ... 기회가 없어집니다. 나는 부동산을 투자로 사랑하고 수많은 임대 재산을 소유하고 있지만 현금 흐름을 창출하는 훌륭한 방법은 아닙니다.!
반면에 매도 옵션을 사용하면 매월 또는 두 달 동안 프리미엄 조건으로 현금 흐름을 지불 할 수 있습니다. 이는 정기적 인 현금 흐름으로 직장을 그만두고 고용주보다 자신의 부를 구축하는 데 도움이됩니다. 연간 30 %에서 50 %의 수익을 창출하는 효과적인 옵션 전략을 사용하면 정규 월 소득으로 10 만 달러를 절감 한 연간 $ 30,000에서 $ 50,000의 소득을 얻을 수 있습니다. 이것은 당신에게 당신의 생산적인 시간을 고용주가 아닌 당신을 위해 일하도록 보내는 믿을 수없는 자유와 독립을 제공 할 것입니다. 이것이 현금 흐름의 중요성입니다..
자본에 대한 접근 :
기억해야 할 두 번째 중요한 점은 옵션을 통해 현금에 빠르게 액세스 할 수 있다는 것입니다. 대조적으로 재산은 현금 투자를 실현하는 데 수 개월이 걸리고 많은 비용이 소요됩니다. 옵션 투자로 인해 잠재적 인 손실 위험을 감수하기 위해 브로커와 초기 마진을 두어야하지만 매월 2 ~ 3 개월마다 옵션이 만료되므로 매회 초기 마진을 받게됩니다. 또한 필요한 경우 현금에 즉시 액세스 할 수있는 아주 작은 비용 (커미션)으로 옵션을 언제든지 사고 팔 수 있습니다. 이것은 종종 월스트리트가 주식 투자에 대해 언급 한 주요 혜택 중 하나입니다..
이제 옵션이 부 (富) 창출에 필수적인 두 가지 중요한 이유를 알게 되었으니 옵션 판매 전략을 검토 할 차례입니다...
옵션 판매 :
저는 화려한 수익을 창출하는 수단으로 옵션을 판매하는 전략을 보여주는 한 가지 예를 사용하고 싶습니다. 나는 당신이 전화와 풋을 파는 것에 익숙하다고 가정 할 것이고, 당신의 수익은 당신이받는 옵션 프리미엄으로 제한되며 손실은 이론적으로 무제한이라는 것을 알고 있다고 가정 할 것입니다. 예제를 통해 작업 할 때 이것이 실제로 무엇을 의미하는지 자세히 설명 하겠지만.
2008 년 3 월 28 일에 금 가격은 온스당 932 달러였습니다. 6 월 1 일 $ 700의 입찰가는 0.90 달러로 각 옵션의 거래가 90 달러 (즉, 100 * 0.90 달러)임을 의미합니다. 이제이 단계에서 실제로 거래하는 계측기에 대한 정보를 얻는 것이 도움이됩니다. 금의 경우 미국의 높은 인플레이션 율, 붕괴 된 미국 달러, 가난한 경상 수지, 하락하는 금리, 막대한 정부 및 민간 부문 부채 등 여러 요인으로 인해 오랫동안 극도로 낙관적이었습니다. 투자자들은 돈을 :안전한:투자로 옮길 것입니다 ... 금! 이제 요점은 내가 황금이 언제 랠리를 할 것인가를 모른다는 것이 아니라 내가 정말로 랠리 할 것이라는 것을 안다는 것이다. 내가 확신하는 것은 그것이 아주 멀리 떨어지지 않을 것이라는 것이다. 즉, 금값이 현재 수준에서 떨어지지 않아야한다는 펀더멘털을 의미하는 풋 옵션을 판매 할 수 있다는 것을 의미합니다. 그렇다고하더라도 6 월 1 일까지 온스당 $ 700까지 떨어지지는 않을 것입니다..
각 옵션의 가치는 93,320 달러 (즉, 932 달러 * 100 달러)이므로 한 옵션을 판매하고 2 개월 만에 90 달러를 벌면 많이 들리 겠지만 몇 가지 각도에서 살펴 봐야합니다. 93,320 달러로 2 개월 동안 90 달러를 돌려주는 것은 연평균 0.6 %의 수익률입니다. 솔직히 말해서이 쓰레기를 실제로 볼 수있는 방법은 아닙니다. 옵션의 개념 (액면 가격)은 실제로 중요하지 않습니다. 왜? 왜냐하면 그것은 당신이 옵션에 대해 지불하는 것이 아니기 때문입니다. 당신은 실제로 93,320 달러의 금을 (또는 파업 가격으로 7 만 달러의 가치까지) 사는 것이 아니라 오히려 작은 초기 마진만을 지불해야하는 돈을 버는 방법입니다.
1 골드 700 달러 옵션의 초기 마진은 약 900 달러입니다. 이는 2 개월 동안 900 달러 투자로 90 달러의 수익을 창출 할 수 있음을 의미합니다. 이 방법으로 내 수익률은 연간 60 % (2 개월마다 10 %)가됩니다. 이제 놀라운 수익률을 얻었습니다. 그렇다면 다음 두 달 동안 100 개의 퍼트를 팔고 9,000 달러의 현금 흐름을 창출해야합니다. 당신이 수백만 달러 가치가 없다면 나는 그것을 추천하지 않을 것입니다. 왜? 예상치 못한 일이 발생할 수 있기 때문입니다. 100 달러짜리 풋 옵션을 팔면 1 달러당 금 가격이 700 달러 아래로 떨어지면 10,000 달러 (즉, 100 옵션 * 100 달러)를 잃을 수 있습니다. 따라서 가격이 650 달러로 떨어지면 50 만 달러를 잃게됩니다. 아야. 그럼 어떻게 하시겠습니까??
당신은 균형을 공격합니다. 개별 거래에서 잃을 수있는 것 이상으로 자신을 노출시키지 않고 중단을 통해 위험을 관리합니다. $ 100,000 상당의 현금을 가지고 5 가지 옵션을 판매한다면 어떤 일이 벌어 질지 예를 들어 보겠습니다. 그럼 당신은 2 달 동안 450 달러 (즉, 5 * 90 달러)를 벌어 소득에서 연간 2,700 달러를 얻을 수 있습니다. 중개인에 대한 최초 마진은 여전히 4,500 달러 (즉, 5 * 90 달러)이며 연간 수익은 60 %입니다. 현재 귀하의 위험은 $ 700 미만의 달러당 $ 500입니다. 이것은 금의 낙하 가능성이 매우 낮기 때문에 귀하의 $ 100,000 자본에 대해 완전히 관리 가능한 노출입니다.
노출 관리의 두 번째 방법은 스톱을 통과하는 것이며 KISS 방법이 항상 최선의 방법입니다. 이해하기 쉽고 구현하기 쉽습니다. 내가 아는 두 가지 가장 좋은 방법은 다음과 같습니다.
1. 귀하의 옵션이 귀하에 대한 가치가 두 배가 될 때 (또는 더 모험심 많은 사람들을 위해 세 번) 중단하십시오. 이 방법은 위험 부담이 큰 투자자에게 간단하고 효과적입니다. 나는 당신이 돈을 버릴 수있는 방법으로 돈을 버릴 때 항상 최선의 선택이 아니라는 사실을 발견했습니다. 그러나 귀하의 옵션이 행사되는 위험에 처해있을 수는 없으므로 불필요하게 손실을 감수해야합니다. 하지만 가장 안전한 길입니다..
2. 근원의 가격이 당신의 파업 가격에 도달했을 때 그만두기. 이 예에서 귀하의 정류장은 700 달러입니다. 이 방법의 문제점은 귀하의 손실이 첫 번째 방법보다 훨씬 높을 것이라는 것이지만, 명백하게 귀하의 중지 위반 가능성은 훨씬 낮습니다.
제가 일반적으로 사용하는 전략은 이러한 매력적인 거래를 많이 발견하고 결코 한 번 무역에 너무 많은 것을 노출시키지 않는 것입니다 (제가 힘든 방법을 배웠습니다!), 밤에 평화롭게 잠을 자도록 할 것입니다. 해야 할 것! 그래서 위의 시나리오를 취하면 한 번에 몇 번이나 거래를해야합니까? 사업에 자본을 투입하는 것 (즉, $ 100,00)을 거래 초기 마진으로 사용하고 단기적으로 직위가 자신에게 불리 할 때 마진 콜을 만날 수 있도록 충분한 금액을 저축하는 것 사이의 균형을 찾아야합니다 따라서 포지션을 닫거나 마진 콜을해야합니다. KISS 방법을 다시 적용하는 것이 가장 쉽고 가장 간단한 방법은 어느 한 시점에서 자본의 50 %를 마진으로 두는 것입니다. 직책이 잘못되어 직위가 너무 크다면 이보다 더 많은 경우 마진 콜에 불필요한 스트레스를 줄 수 있습니다.
우리의 황금을 본보기로 삼아 다른 거래에 복제하면 $ 30,000의 연간 수익 ($ 90 * $ 50,000 / $ 900 * 6) 또는 연간 수익의 30 %를 발생시키는 초기 마진으로 $ 50,000을 배치 할 수 있습니다. 저는 이제 옵션 투자를 통해 현금 자금에 대한 환상적인 정기 수입을 누리고 비 현금 부담으로 30 %에서 50 %의 연간 수익을 얻습니다..
금에 관한 마지막 말...
나는 금의 가격 방향에 대해 맞았습니까? 예, 아니오. 필자가 금을 쓰는 시점에서 실제로 금값이 $ 882로 떨어 졌기 때문에 금값이 $ 932에서 다시 상승 할 것이라는 나의 기대가 약간 잘못되었거나 (적어도 조기에!), 나는 정말로 틀렸다. ? 글쎄, 내 옵션의 가격은 지난 달 반 동안 0.90 달러에서 팔아서 사실상 아무 가치가 없다. 그래서 비록 금의 가격이 실제로 떨어졌음에도 불구하고 나는 돈을 벌었습니다 ... 잘못하고 여전히 옳았습니다! 옵션은 진정으로 효과적인 자산 도구입니다..