회사가 자본을 조달해야한다고 결정할 때 회사가 얼마나 가치가 있는지를 묻는 가장 중요한 질문이 있습니다. 예를 들어, 비즈니스가 시작 및 / 또는 성장하기 위해 50 만 달러가 필요하다면, 해당 회사의 지분 중 50 만 달러는 얼마나 커야합니까? 이 질문에 답을 얻은 후에 회사는 나가서 투자자를 찾으려고합니다. 그렇게 할 때, 평가가 종종 :돈:또는 :돈:인지 여부에 대한 중요한 질문이 생깁니다 .
money 돈 :또는:돈 뒤 :와:돈 뒤 :또는:돈 :은 단순한 개념을 나타 내기 전에. 그러나 이러한 간단한 개념은 때때로 가장 정교한 분석가조차 혼동시킬 수 있습니다. 한 회사가 1 일 1 백만 달러 상당의 가치를 지니고 있다면 회사의 25 %는 25 만 달러의 가치가 있습니다. 그러나 모호함이있을 수 있습니다. 회사와 투자자가 (1) 100 만 달러의 평가와 (2) 250,000 달러의 지분 투자라는 두 가지 조건에 동의한다고 가정합니다. 이 경우, 회사는 투자자에게 250,000 달러에 250,000 달러를 제공 할 수 있습니다. 즉시 불일치가있을 수 있습니다. 투자자는 회사 지분이 1,000 포인트 당 1,000 달러 가치가 있다고 생각했을 수 있습니다.이 경우 25 만 달러는 1,000 주 중 25 주 또는 25 %의 지분을 얻습니다. 반대로 회사는 투자자가 이미 1 백만 달러 상당의 기업에 기여했다고 믿었을 수도 있습니다. 이 이론적 근거에 따르면 250,000 달러는 투자자에게 1,250 개의 주식 또는 20 %의 지분 중 250 개의 주식을 제공합니다.
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중요한 문제는 회사에 배당 될 1 백만 달러의 합의 된 금액이 투자자의 현금 (선불) 또는 후불.
위의 경우, 1 백만 달러의 사전 자금 평가와 125 만 달러의 사후 평가가 동등했습니다. 용어를 혼동하면 자본의 비용이 크게 증가 할 수 있기 때문에 기업은 두 가지 메트릭스를 이해하고 적절한 가격으로 자금을 모으는 메트릭스에 투자자가 동의해야합니다.
귀하의 비즈니스를위한 자본 확충 얼마나 오래 걸릴까요??
대부분의 회사는 자금 조달을 성공적으로 완료하는 데 필요한 시간 약속을 크게 과소 평가합니다. 실제로 자금 조달을 모색하는 회사는 자본 확충 과정에 500-1000 시간의 예산이 필요하며 6-9 개월의 기간 동안 보급됩니다.
자본 확충 프로세스의 주요 프로세스는 1) 사업 계획 완성, 각서 및 기타 기업 실사 자료 작성, 2) 포괄적이고 타당한 투자자 목록 작성, 3)이 목록에 연락하고 투자자의 실사 요청에 응답하는 것 , 4) 거래 협상.
비즈니스 계획을 수립하는 데는 일반적으로 최소 200 시간의 작업이 필요합니다. 이번에는 기회를 확인하고, 포괄적 인 재무 모델을 개발하고, 비즈니스 전략을 세우고, 실제로 사업 계획을 작성하고 교정하는 가장 효과적인 방법을 결정하기위한 시장 조사를 수행하는 데 전념합니다..
다음 단계는 포괄적이고 타당한 예비 투자자 명단을 개발하는 데에도 많은 시간이 소요됩니다. 잠재 투자자는 수천 명에 이릅니다. 각 투자자는 관심있는 벤처 기업의 유형에 따라 매우 다른 취향을 가지고 있습니다. 일부는 시장 부문 (예 : 건강 관리 대 통신), 단계 (시드 단계 대 후기 단계), 지리 또는 이들의 조합에 의해 투자합니다. 많은 투자자들이 귀하의 벤처에 딱 맞는 시간을 정해야합니다. 이 프로세스에는 마스터 투자자 목록을 작성하고 각 투자자의 웹 사이트를 방문하여 투자 기준 및 과거 투자를 확인하고 회사에서 올바른 담당자가 누구인지 결정합니다..
시간이 얼마나 쉽게 합산되는지 알아 보려면 트랜잭션에 초기 관심을 보이는 투자자의 약 25 %만이 구체적인 회사 실사 (due diligence)로 진전합니다. 이 25 % 중 약 10 %만이 사실상 펀드를 제공하는 데 그 중 25 %만이 실제로 투자 거래를하게됩니다. 따라서 파이낸싱 거래를 완료하는 데 평균적으로 약 160 명의 사전 자격있는 예비 투자자와 연락해야합니다.
투자자가 투자를 면밀히 조사하는 실사 프로세스는 회사에 많은 시간을 소요 할 수 있습니다. 투자자들은 종종 서류를 쉽게 요청할 수 있습니다 (예 : 사전 세금 신고). 다른 서류는 준비에 더 많은 시간이 소요될 수 있습니다 (예 : 추가 시장 분석, 과거 구매시 고객 목록, 연락처 정보 등) . 마지막으로 트랜잭션 협상은 트랜잭션의 복잡성과 관련된 당사자의 수에 따라 상당한 시간이 걸릴 수 있습니다.
많은 시간을 투자해야하는 기업이 너무 많아 시간을 많이 요구하지 않기 때문에 자본을 늘리지 못합니다. 이러한 요구 사항과 예산을 이해하는 회사는 인내심을 갖고 필요한 자본으로 끝나기 쉽습니다.