상원 보고서에 따르면이 위기의 출발점은 클린턴 행정부 때인 1997 년이었다. 주택 가격 상승시기가 시작되어 2006 년까지 거의 85 % 증가했다. 주택 가격은 124 % 나 올랐다. 이것은 특이한 일이었고, 제 2 차 세계 대전 직후 미국 역사상 한 번만 발생했습니다..
곧 주택 부문이 미국 경제를 견인하고있었습니다. 향후 몇 년 내에 7 백만 가구가 서브 프라임 대출 주택 구입.
빈곤층이었던 주택 소유주들은 주택 담보 대출을 재 융자하거나 저리 부담으로 주식을 부 풀리면서 주택 부자가되었습니다. 이 사업이 활성화되면 보험 인수 기준이 :악화:하기 시작했습니다. 은행 및 다른 대출 기관이 돈을 벌기위한 새로운 방법을 찾았습니다. 이 대출은 주택 소유자가 차압을 막을 수 있도록 도와주었습니다..
Subprime Mortgage Crisis에 대한 좋은 설명
그들은 금융 기관, 신용 카드 회사, 주택 건설업자가 혜택을 볼 가능성이 가장 큰 산업으로 규제 완화를 통해 가능하게되었습니다.
John Atlas와 Peter Dreier가 American Prospect에서 설명 하듯이 1970 년대의 개혁을 저지하기 위해 :Reagan Revolution:의 표지 아래 민주당과 공화당의지지를 얻었다..
1970 년대에, 지역 단체들은 대출 기관과 FHA가 소수계 소비자와 이웃에 대한 체계적인 인종 차별에 종사하고 있음을 발견했을 때, :redlining:이라고 불리는 관행을 통해 위스콘신 주 윌리엄 프로스 마이어 (William Proxmire) 상원 의원이 주도하는 의회에 동원하여 커뮤니티 재투자 Act와 Home Mortgage Disclosure Act는 함께 대출상의 인종 불균형을 크게 줄였습니다. 그러나 1980 년대 초반까지는 대출 산업이 정치적 영향력을 행사하여 정부 규제에 반대했다..
이는 합병 및 S & L 위기를 통한 주요 은행 통합 기간이었으며 모기지 론을 포함한 불법적 인 관행으로 인해 많은 은행 폐쇄와 큰 손실을 보았습니다.
소수의 은행가들이 기소되었지만 대부분 의회에서 구제 금융을 받았다. 라스트 허리 (Last Hurray)라는 블로그에서 다음과 같이 설명했다. :중간 및 노동 계급 주택 소유를 유지하는 데있어 이러한 제인 저축 기관의 단순한 이유나 이유가 없다면 의회는 재조직 재능이있는 대출 기관을 구제하고 그. 근본적으로 그들은 기존 주택의 부풀린 가격, 좋은 지역의 붕괴를위한 추측, 또는 교외 지역의 일자리와 문화와는 거리가 먼 McMansion 주택과 같은 인프라 스트럭쳐에 대한 막대한 투자를 필요로하는 주택 인플레이션의 다음 번에 자금을 조달했습니다. 기존 주택 소유자 및 국가의 일부. :
1980 년대의 :개혁:에서 비롯된 국가 채권법에 의해 부과 된 금리 상한선은 철회되었다. 대출 기관은 이러한 변화가 이제는 주택 소유를 원했지만 자격이없는 큰 잠재 시장을 목표로 할 수 있음을 의미했습니다. 그리고 그들은 그들에게 높은 수수료와이자를 부과 할 수있다..
서브 프라임 론은이 지역 사회를 위해 만들어졌고 개혁으로 승격되었습니다. 소수 민족이 아메리칸 드림의 일부가되는 긍정적 인 길입니다. 이시기 부시 행정부는 :소유권 사회:의 약속을 부추겼다.
(이제 차압 률을 감안할 때 소유권은 실제로 그의 :시계:로 인해 감소 할 수 있습니다.)
대부분의 서브 프라임 차용자는 :2/28:및 :3/27:하이브리드 가변 이자율 모기지 (ARM)라는 판매 대출이었습니다. 이러한 대출은 일반적으로 고정 이자율이 낮습니다 (업계에서 :티저 율:이라고 부름).
처음 2 년 동안 만 적용됩니다. 2 년 후에는 이자율 벤치 마크를 기준으로 6 개월마다 요금이 재설정됩니다. 많은 경우 급여가 30 % 증가하여 임금과 소득이 거의 증가하지 않은 사람들에게 부당하게 지불하지 못했습니다. 2004 년까지 서브 프라임 대출의 90 %가이 ARM을 보유하고있었습니다..
가장 취약하고 따라서 :위험도가 높은:서브 프라임 차용자 - 많은 FICO 신용 점수 및 가난한 신용 기록 보유자 -은 다른 차용인보다 훨씬 높은 이자율 및 수수료를 부과 받았다는 것을 명심하십시오. 그들은 선불 벌금이 부과 될 가능성이 더 높았으며, 이는 대출금을 재 융자하는 데 많은 비용이 듭니다. 업계에서 이것이 가장 가능성이 높은 차용자라고 알려져 있습니다.
채무 불이행에 직면하거나 연체 될 수있다..
주택 가격이 너무 빨리 올랐던 이유에 대해 아무도 설명 할 수 없기 때문에 부당한 평가와 같은 사기성 및 사기성 사례에 근거한 설명문을 열어 두었다.
신속하게, 소위 :중개인들:이라고 불리는, 규제를받지 않고 때로는 파렴치한 모기지 중개인들이 주택 시장에 몰려 들었고, 속임수 광고에서 블럭 단위의 간청에 이르기까지 다양한 전술로 막대한 시장 점유율을 차지하면서 빠르게 지배를받습니다 사람들이 사고 파는 사람들은 항상 제공 할 수있는 것 이상의 것을 약속합니다..
이러한 노력은 General Motors Acceptance Corporation의 지원을받는 모기지를 과대 광고하기 위해 토요일 나이트 라이브에 출연 한 배우 / 코미디언을 사용한 DiTech와 같은 회사를 대상으로하는 대규모 광고 캠페인에 힘 입어 진행되었습니다. (잠시 동안 자동차 회사는 자동차를 판매하는 것보다 대출에 더 많은 돈을 쓰고있었습니다.) 온라인 대출 기관은 더 많은 광고를 통해 경쟁의 카니발에 참여했습니다. 미디어 기업들은이 광고를 통해 수십억 달러를 벌어 들여 이러한 관행을 폭로하는 인센티브를 거의 제공하지 못했습니다.
투기꾼들은 :birddogs:로 알려진 스트리트 팀을 후원하여 잠재 고객을 사냥하고 가입하는 데 보상을 받았습니다. 학대적이고 불법적 인 약탈 행위가 일반적이었습니다. 그들은 유혹했다. 그들은 유혹을 겪었고 어떤 경우에는 위협했습니다. 나는 근육이 사용되었다는 것을 알고있는 모기지 전문가에게 말했고, 사람들은 재산 전쟁에서 살해 당했다고합니다..
공동 경제 보고서에 따르면 :2006 년 내부 모기지 금융은 서브 프라임 모기지의 63.3 %가 중개인을 통해 왔으며 19.4 %는 소매 채널을 통해 유입되고 나머지 17.4 %는 특파원 대출 기관을 통해 유입된다. 그들의 데이터는 2003 년부터 2006 년까지 브로커 점유율이 증가하고 있음을 보여줍니다. :
이 회사들은 규제를받지 않았고 안전 및 건전성 규정에 따르지 않았습니다. 2001 년 이후 증권화 된 서브 프라임 모기지의 비율은 2005 년 최고치 인 81 %를 기록했다..
밑줄 : 81 %!
주택 매매가 호황을 누리면서 대출 기관들은 원래의 대출 기준을 버렸습니다. 상원 의원은 :고용, 소득 또는 기타 신용 관련 정보 ( ';낮은 문서화';또는 ';문서화되지 않은 대출';)에 대한 정보를 확인할 수없는 차용자가 창출 한 대출의 비중은 28 % 이상에서 50 개 이상으로 급증했다 퍼센트. 차용인이이자 만 낸 ARM 발행액의 원금은 원금 상환을 전혀하지 않고 0 %에서 22 % 이상으로 증가했습니다. 이 기간 동안 서브 프라임 ARM의 점유율은 극적으로 증가했다.