당신이 주식 투자의 초보자 인 경우 소위 전문가 및 기타 지식인들이 떠돌아 다니는 소문에 의존하는 대신 투자하려는 주식의 재무 상태를 분석하는 것이 항상 좋은 생각입니다. 주식을 분석하는 데는 두 가지 방법이 있습니다. 하나는 기본 분석이고 다른 하나는 기술적 분석입니다. 주식의 기술적 분석에는 어느 정도의 수학 지식이 필요합니다. 그래프와 가격 추세의 움직임을 이해해야합니다. 초보자에게는 지루한 작업입니다. 또한 기술 분석을 통해 특정 기간의 포지션을 파악할 수 있습니다. 장기적인 관점을 취하지는 않습니다..
초보자를위한 기술 분석 소개
첫 번째 단계는 투자하려는 주식을 식별하는 것입니다. ABC를 만드는 와인의 주식에 투자하고 싶다고 가정합시다. 당신은 금융 웹 사이트, 야후 파이낸셜, CNN 머니 또는 CNBC의 웹 사이트를 방문하십시오. 가격 정보 위젯에 주식의 시세 표시를 입력하고 연구를 시작합니다..
회사와 주식을 조사하는 네 가지 방법이 있습니다..
우선 ABC Company가 실제로 무엇을하는지 알아야합니다. 와인 외에 다른 것을 만들 수 있습니까? 우리가 알지 못하는 여러 제품을 생산하는 여러 회사가 있습니다. 예를 들어, 우리는 일반적으로 전구가 모든 가정에서 필요하므로 일반 전기가 전구를 제조한다는 것을 알고 있습니다. 그러나 우리 중 일부는 제너럴 일렉트릭이 항공기 엔진을 제조하고 있으며 금융 사업에도 종사하고 있다는 것을 알고 있습니다..
ABC 회사의 경우 우리는 와인 외에도 맥주를 연구하고 다양한 종류의 음료수를 생산합니다. 그 소득의 엄청난 양은 아마도 소다를 만드는 것으로부터옵니다. 그것은 또한 맥주를 만드는 것에서 많은 돈을 벌어줍니다. 와인 수입은 총 수익의 일부에 지나지 않습니다..
이제 우리는 재정에 대한 몇 가지 양적 정보와 그것이 돈을 버는 방법을 알게되었습니다. 다음 단계는 회사에 대한 질적 연구를하는 것입니다. 질적 연구는 회사의 가격 / 수입 비율과 가격 / 판매 비율을 이해하는 것을 포함합니다.
가격 / 수익 비율은 주식의 연간 수익에 대한 주가의 비율입니다. 가격 / 판매 비율은 주가와 회사의 연간 판매량 비율입니다. 이 외에도 회사의 이익 비율을 이해하고이 수치를 업계의 다른 회사의 수치와 비교해야합니다. 이 외에도 귀하가 이용할 수있는 회사에 관한 중요한 재무 정보를 얻으십시오..
회사에 대한 재무 정보를 수집하고 의견을 작성한 후에 다른 주식 분석가가이 주식에 대해 말하는 것을 찾아야합니다. 당신은 또한 회사의 이익과 판매의 최신 성장률을 알아 내려고 노력해야합니다. 금융 전문가가있는 기관 투자자 및 내부자의 견해를 확인하고 향후 주식 실적에 대해 더 좋은 아이디어를 얻을 수 있습니다. 그들은 더 많은 세부 사항에있는 회사의 재정 분석에 많은 시간을 할애합니다..
회사의 주식이 과소 평가되었다는 것을 알게되면, 그것을 살 수 있습니다. 반대로 주식은 과대 평가 된 경우 매각되어야합니다..
뉴스 종이 및 TV 보고서는 회사 실적에 관한 최신 뉴스를 제공합니다. 아마도 당신이 투자하고자하는 회사가 최근에 비즈니스 세계에서 최우수 성능 상을 수상했을 수도 있습니다. 이 소식은 분명히 주식 가치를 높일 것입니다..
이제 회사에 관한 모든 관련 데이터를 수집 했으므로이를 종합하여 주식에 투자해야하는지 여부를 결정해야합니다. 전문가들에 따르면 일반적으로 PEG 비율, 즉 가격 대비 수입과 성장률의 비율은 1 미만이어야합니다. 즉, 가격 적립 비율은 연간 비율과 같거나 적어야합니다 소득 성장률.? 그러나 PEG 비율은 엄지 법칙이며, 모든 규칙과 마찬가지로이 규칙에 대한 예외도 있음을 이해해야합니다. 여전히 투자하고자하는 주식의 가치를 평가할 수 있도록 도와주는 데는 많은 도움이됩니다. 미래에 투자 할 때 언제나 확신 할 수있는 기회가됩니다. 주식 분석 방법 투자자는 풍부한 이익을 거두어 투자를 검증하는 다양한 방법을 사용하여 주식을 구입합니다. 그러나 투자하기 전에 가치 투자자가 기업의 재무를 연구해야만 회사의 고유 가치로 구입 한 재고가 청산 가치에서 더 큰 수익을 얻을 수 있습니다 (모든 자산이 판매). 전형적인 투자자는 상승 추세를 보이는 성장주를 사고 장기간 계속 성장할 것으로 보인다. 반면 기술 투자자 (Quant라고도 함)는 시장의 심리 및 관련 요인에 따라 결정을 내리는 반면, 위험은 훨씬 높지만 수익성이 높거나 반대로 손실이 훨씬 클 수 있습니다. 모든 비즈니스의 근본적인 분석은 효율적인 시장 이론, 가치와 성장, 합리적인 가격의 성장 및 비즈니스의 질과 같은 다양한 요소에 달려 있습니다..
1. 효율적인 시장 이론은 모든 필수 정보가 현재 가격으로 제공되므로 주식은 항상 정확하게 매매되고있다..
2. 주식 시장이 가격을 결정한다..
3. 애널리스트들은 성장 잠재력에 기반한 회사의 가치를 결정합니다..
4. 시장을 지배하는 일정한 비합리성 때문에 가격과 가치가 동일하지 않을 수 있습니다..
가치 투자자는 다음 기준을 준수하는 주식의 성격을 좌우하는 특정 엄격한 규칙에 의존해야합니다.
1. 수입 : 회사 이익은 세금 및이자를 뺀 이익입니다..
2. EPS (주당 이익) : 회사가 주주에게 배당금을 지불하거나 재투자 할 수있는 주당 순이익 (주당 기준) 금액.
3. Price / Earnings Ratio (P / E) 비율 (정당한 상한선을 가짐) : 회사의 주식이 $ 80로 거래되고 EPS가 $ 8 인 경우 배수는 P / E가 10입니다. 투자자들은 10 %의 현금 흐름 수익률을 기대할 수 있습니다.
$ 8 / $ 80 = 1/10 = 1 / (PE) = 0.10 = 10 %
주당 4 달러를 벌면 20의 배수가된다. ($ 4는 $ 20 = 20이다.) 이 경우 투자자는 동일한 조건에서 5 %의 수익을 얻을 수 있습니다.
$ 4 / $ 80 = 1/20 = 1 / (P / E) = 0.05 = 5 %
그러나 낮은 P / E는 미사용 된 가치 지표가 아닙니다..
4. 가격 / 판매 비율 (PSR) : 주식이 주당 순이익 대신 주당 판매로 나누어지는 것을 제외하고는 P / E 비율과 같습니다..
5. 부채 비율 : 회사가 소유하고있는 부채 비율 (%).
6. 일정한 절대 한도를 초과하는 배당 수익률.
7. 장부가 비율 : 시장 가격과 주당 장부가의 비교.
8. 시가 총액 : 회사의 발행 주식 총수의 총액 (주당 시장 가격 - 발행 주식 총수).
9. 주식 반환 - ROE : 세금 후 순이익을 소유자의 자본으로 나눈 값.
10. 베타 : 주식의 변동성과 시장의 변동성 비교.
11. 제도적 소유권 : 특정 기관이 보유한 회사의 발행 주식 비율 : 보험 회사, 뮤추얼 펀드 등.
주식을 분석하여 바람직한 수익을 거두는 것을 배우는 것은 사실상 지속적인 프로세스입니다. 시장 효율적인 이론으로는 완벽한 재무 수익률 시스템을 예측할 수 없기 때문입니다. 시장 조사를 통해 현명하게 투자하더라도 주식의 과도한 평가 또는 과소 평가는 종종 시장 감정에 의해 결정될 수 있습니다.