미국과 유럽의 많은 기업들이 헤지 펀드 (hedge funds)에 매수하면서 인수 합병이 계속되고 있습니다. 케이만 군도 (Kayman Islands)와 바하마 (Bahamas)와 같은 해외 금융 센터의 낮은 또는 존재하지 않는 세율을 악용하기 위해 막대한 자금이 헤지 펀드에 몰려 들었습니다. 미국과 다른 주요 주식 시장은 초 부유층의 금융 욕구를 충족시킬 수있는 수준으로 올라가지 않으므로 헤지 펀드로 옮겨 가야한다. 초 인플레이션 경향의 징조로이 모든 돈은 M & A를 실행하기위한 것입니다. Lear Corporation은 12 월 1 일 Wilbur L. 로스의 국제 자동차 그룹 북미에 인테리어 사업을 판매하겠다고 발표했습니다. 뉴욕 은행 (Bank of New York)은 멜론 파이낸셜 (Mellon Financial)을 165 억 달러에 매입 해 세계 최대 보안 서비스 회사
헤지 펀드 란 무엇입니까? 헤지 펀드가 돈을 버는 방법!
달러 가치는 올해 11 %, 11 월에는 3.6 % 하락했다. 그것은 달러 / 영국 파운드 환율을 2 달러 수준에 근접시키려는 파운드 화에 대해 14 년 만에 최저치로 떨어졌으며, 1992 년 이후로는 그렇지 않다..
헤지 펀드는 규제가 적습니다. 엔론 (Enron)과 같은 메가 붕괴를 막기 위해 마련된 사베 인 - 옥 슬리 (Sarbanes-Oxley) 규정을 없애기위한 몇 가지 제안이 있습니다. 위원회의 주요 후원자는 금융 헤지 펀드 회사 인 Wilbur L. Ross, Starr Foundation 및 Citadel Investment Group의 Kenneth Griffin입니다. 이 제안은 헨리 폴슨 (Henry Paulson) 재무 장관의 후원을 받았지만 전 뉴욕 경찰청장과 뉴욕 주지사 당선자 인 엘리엇 스피처 (Elliot Spitzer)를 포함 해 전반적인 검찰 총장에 의해 우스꽝스럽게 여겨진다..
많은 헤지 펀드 전략은 비슷한 범주의 다른 종목을 매도함으로써 거래하는 시장의 손실을 헤지하려고 시도합니다. 최근 널리 퍼진 돈벌이 전략은 자동차 산업과 같은 제조 회사를 파산 할 때 구매하는 것입니다. 그런 다음 헤지 펀드 경영진은 기업에 신속하게 현금을 투입하거나 해외로 이전하기위한 전략을 공작 기계와 함께 저임금 제 3 세계에 적용합니다. 또 다른 전략은 부채 여부와 관계없이 다양한 종류의 회사를 매입하고 주주에게 배당금을 지급하는 한편 많은 금액의 부채를 쌓는 것입니다. 달러가 더 낮아지기 때문에 합병 및 인수를 통해 기업을 끌어들이거나 실연하기에 적합한 유형으로 기업을 끌어들이는 경향이 있습니다. 헤지 펀드의 작동 방식 본질적으로 주식, 채권 또는 파생 상품에서 다양한 거래 전략 중 하나를 사용하는 금융 기관이나 부유 한 개인 투자자를위한 관리 된 자본금이며 시장의 비효율 성과 어느 정도까지는 잠재적 위험을 회피합니다.
헤지 펀드는 종종 느슨하게 규제되며 일반적으로 전통적인 투자 펀드보다 훨씬 투명합니다. 그것은 그들이 더 많은 은밀한 거래를하는 데 도움이됩니다. 펀드는 일반적으로 최소 투자 기간을 지니고 있으며, 운용중인 펀드와 성과에 근거한 수수료를 부과합니다.
많은 전문가들은 헤지 펀드를 자산 클래스로 얘기하는 것은 실수라고 주장합니다. 오히려 업계는 일련의 거래 전략을 포용합니다. 특정 투자자를위한 헤지 전략의 적절한 선택은 기존 포트폴리오에 크게 의존합니다. 예를 들어, 주식에 많이 투자 된 경우 주식 위험을 상쇄하기위한 헤지 전략을 모색 할 수 있습니다. 이 때문에 헤지 펀드 전략 간의 상대 수익률에 대한 논의는 오도 할 수 있습니다.
헤지 펀드는 :단기 매도 : 주식 - 나중에 저금리로 다시 매수하고자하는 주식을 빌리는 것 - 큰 차입금을 사용하여 전통적인 펀드에 일반적으로 금지되는 투자 기법을 사용합니다.
선호하는 전략은 변화하는 경향이 있습니다. 헤지 펀드 산업은 주식을 중심으로 운영되었지만 2006 년에는 현재의 헤지 펀드 산업에 비해 장단기가 짧다고합니다. 집중 노출 형식이 적어 2006 년에는 훨씬 다양한 그림으로 보입니다..
가장 일반적인 전략에는 다음과 같은 것들이 있습니다.
전환 사면 (Convertible arbritrage) : 일정 금액의 다른 형태 (보통 보통주)로 일정 금액으로 교환 할 수있는 기밀 증권 (일반적으로 주식 또는 채권)을 오랫동안 거래하는 것과 동시에 기본 주식을 단시간에 저축하는 것. 이 전략은 이전에 매우 효과적이었고 표준이었습니다. 그러나 이러한 유형의 행동은 실효성을 잃어 버렸고 대중들에게 은혜를 잃어 버린 것처럼 보입니다..
신흥 시장 : 주권 또는 부채 채권 및 / 또는 주식 구매를 통해 신흥 경제의 기업 증권에 투자.
자금 기금 : 헤지 펀드의 :바스켓:에서 시작. 일부 펀드는 단일 전략에 중점을두고 다른 전략에는 여러 전략을 추구합니다.이 펀드에는 추가 계층화 수수료가 있습니다.
글로벌 매크로 - 종종 파생 상품을 사용하여 금리 또는 통화 움직임을 추측하는 글로벌 경제 간 전환 투자.
시장 중립 : 일반적으로 동등한 금액의 자본은 시장에서 길고 짧게 투자되고, 저평가 증권을 구매하고 과대 평가 된 증권을 매수함으로써 위험을 무력화하려고 시도합니다.
보시다시피 :헤지 펀드 (hedge funds):거래의 종말점은 항상 변하고 혼란 스럽습니다..
투자에 대한 혼란스럽고 지능적인 선택을 토론하고 만들 수 있도록 언어와 개념에 능통해야합니다..
부주의 한 이해 및 투자 계획의 궁극적 인 비용을 지불하는 중개인 / 고문이 아니라는 점을 기억하십시오..