똑똑한 사람들은 때때로 투자에 관해서는 벙어리 실수를합니다. 그 이유 중 하나는 대부분의 사람들은 좋은 결정을 내리기 위해 알아야 할 것을 배우는 시간이 없다는 것입니다. 또 다른 이유는 종종 당신이 바보 같은 실수를하는 경우입니다. 예를 들어 투자 영업 사원이 돈을 벌 수있는 다른 사람이 있습니다. 다행히도 나쁜 투자 결정을 내리지 않아도 많은 돈과 두통을 덜어 줄 수 있습니다..
다각화를 잊지 마라.
평균 주식 시장 수익률은 10 % 정도지만, 10 %를 얻으려면 다양한 주식을 소유해야합니다. 즉, 당신은 다양 화해야합니다..
내 20 대에서 배운 7 건의 하드 머니 교습 (어리석은 재정상의 실수)
이것에 대해 몇 분 이상 생각하면 누구나 그것이 사실임을 깨달을 수 있습니다. 그러나 얼마나 많은 사람들이 다각화하지 않는지 놀랍습니다. 예를 들어, 어떤 사람들은 고용주 주식의 거대한 덩어리를 가지고 있지만 다른 것은 거의 가지고 있지 않습니다. 또는 그들은 같은 업계에서 소수의 주식을 소유하고 있습니다..
주식 시장에서 돈을 벌기 위해서는 다양한 산업에서 약 15 ~ 20 개의 주식이 필요합니다. (나는 단지이 수치를 작성하지 않았으며, 15-20 지수는 많은 상위 부문 및 대학원 교과서에서 설명하는 통계 계산에서 나온 것입니다.) 10-20 개 미만의 주식 만 있으면 포트폴리오 수익률이 더 커질 수 있습니다 또는 주식 시장 평균보다 낮습니다. 물론 포트폴리오 수익률이 주식 시장 평균보다 크지는 않지만 포트폴리오 수익률이 주식 시장 평균보다 낮 으면주의해야합니다..
그건 그렇고, 공정하기 위해서는 15 ~ 20 개의 주식을 보유하는 사업에 대해 매우 밝은 사람들이 저와 동의하지 않는다고 말해야합니다. 예를 들어 피델리티는 피델리티 마젤란 (Fidelity Magellan) 뮤추얼 펀드의 전 매니저로 개인 투자자들이 잘 이해하는 4 ~ 6 개의 주식을 보유하고 있다고 제안했다..
그의 책에서 공유하는 그의 느낌은이 전략을 따르면 개인 투자가가 주식 시장 평균을 이길 수 있다는 것입니다. 린치 씨는 내가 원하는 것보다 주식을 따는 것에 대해 더 많이 알고 있습니다. 그럼에도 불구하고 나는 두 가지 이유로 그와 정중하게 의견이 맞지 않습니다..
첫째, 나는 피터 린치 (Peter Lynch)가 그들의 지적 능력을 과소 평가하는 겸손한 천재들 중 하나라고 생각한다. 그가 주식을 따기 위해 가져 오는 강력한 분석 기술을 과소 평가했는지 궁금합니다. 둘째로, 대부분의 개인 투자자는 공개적으로 회사가 제공하는 분기 및 연차 재무 제표를 Lynch가 제안하는 방식으로 정확하게 사용하기위한 회계 지식이 부족하다고 생각합니다..
인내심을 가져라.
주식 시장과 다른 증권 시장은 일일, 주간, 심지어 연간 단위로 돌아 오지만 장기간에 걸친 일반적인 경향은 언제나 상승했습니다. 2 차 세계 대전 이후 최악의 1 년간 수익률은 -26.5 %였다. 최근 역사상 최악의 10 년 수익률은 1.2 %였다. 그 숫자는 꽤 무서운데, 장기적으로 보면 상황이 훨씬 좋아 보인다. 최악의 25 년 수익률은 매년 7.9 %였다..
투자자가 인내심을 갖는 것이 중요합니다. 많은 나쁜 년이있을 것입니다. 여러 번, 한 나쁜 해가 뒤따라 또 다른 나쁜 해가옵니다. 그러나 시간이 지남에 따라 좋은 해는 나쁜 것보다 많습니다. 그들은 나쁜 해를 보상합니다. 좋은 소식과 나쁜 소식 모두 시장에 남아있는 환자 투자자는 모든 유행을 따르거나 작년의 뜨거운 주식을 사려고하는 사람들보다 거의 항상 더 잘합니다..
규칙적으로 투자하다
당신은 이미 달러 평균 투자에 대해 알고있을 것입니다. 일정한 간격으로 일정 수의 주식을 구매하는 대신 $ 100과 같은 일정한 금액을 구매합니다. 주식 가격이 10 달러라면 10 주를 구매하게됩니다. 주가가 20 달러라면 5 주를 구매하게됩니다. 주가가 5 달러라면, 20 주를.
달러 평균 투자는 두 가지 이점을 제공합니다. 가장 큰 것은 정기적으로 좋은 시장과 나쁜 시장에 투자한다는 것입니다. 예를 들어, 매월 초에 주식 100 달러를 사면 시장이 무너지고 세계의 모든 금융 저널리스트가 공포의 불길을 피하려고 노력할 때 주식 매수를 중단하지 않습니다..
달러 평균 투자의 또 다른 이점은 가격이 낮을 때 더 많은 주식을 구입하고 가격이 높을 때 주식을 더 적게 구입한다는 것입니다. 결과적으로 낙관론에 빠져들지 않고 시장이나 주식이 올라갈 때 대부분의 주식을 사게됩니다. 같은 방법으로, 시장이나 주식이 떨어지면 두려워하지 않고 주식 매수를 중지하지 마십시오..
달러 평균 투자 프로그램을 구현하는 가장 쉬운 방법 중 하나는 고용주가 후원하는 401 (k) 플랜 또는 이연 보상 플랜과 같은 것에 참여하는 것입니다. 이러한 계획을 통해 월급이 월급에서 원천 징수 될 때마다 효과적으로 투자하게됩니다.
개별 주식에 대해 달러 평균 투자를하려면 각 주식에 달러 평균을해야합니다. 다시 말해, IBM에서 재고를 구입하는 경우 매월 또는 매 분기마다 IBM 재고 세트 금액을 구매해야합니다..
투자 비용을 무시하지 마라.
투자 비용이 빠르게 증가 할 수 있습니다. 비용 비율, 비용이 많이 드는 투자 뉴스 레터 구독, 온라인 금융 서비스 (Quicken Quotes 포함) 및 소득세의 작은 차이는 일생 동안의 투자 가치를 통해 순 가치에서 수십만 달러를 쉽게 뺄 수 있습니다.
내가 의미하는 바를 보여주기 위해, 여기에 몇 가지 간단한 예가 있습니다. 스탠더드 앤 푸어스 500 지수를 추적하는 두 개의 뮤추얼 펀드에 연간 $ 7,000의 401 (k) 돈을 저축한다고 가정 해 봅시다. 한 펀드는 연간 비용 비율 0.25 %를 부과하고 다른 펀드는 연간 비용 비율을 1 %로 부과합니다. 35 년 안에 0.25 %의 사업 비율로 약 900,000 달러를, 1 %의 비율로는 약 750,000 달러를 투자 할 것입니다.
다른 예가 있습니다 : 특별 투자 뉴스 레터에 연간 500 달러를 지출하지 말고 대신 IRA와 같은 세금 공제가 가능한 투자에 돈을 집어 넣으십시오. 세금 공제가 가능한 투자에 세금 감면을한다고 가정 해 봅시다. 35 년 후에 약 20 만 달러.
투자 비용은 당신이 돈을 투자하고 수년간이자와 배당금을 벌 수 있다는 것을 깨닫게되면 정말 큰 숫자가 될 수 있습니다..
욕심을 갖지 마라.
매년 15 ~ 20 %의 수익을 올릴 수있는 위험이없는 방법이 있었으면합니다. 나는 정말로, 정말로. 하지만, 아아, 그렇지 않습니다. 주식 시장의 평균 수익률은 당신이 몇 십년을 되돌아 가느냐에 따라 9 ~ 10 % 정도입니다. 훨씬 더 위험한 소규모 회사 주식이 약간 더 좋았습니다. 평균적으로 그들은 12 ~ 13 %의 연간 이익을 반환합니다. 다행히도 9 퍼센트의 수익을 올릴 수 있습니다. 시간을 들여야합니다. 그러나 무위험 투자는 지속적으로 주식 시장의 장기 평균보다 월간 이익을 지속적으로 반환하지 않습니다..
나는 사람들이 탐욕스러워지고 주식 시장의 연평균 수익률에 맞지 않는 수익을 추구 할 때 모든 종류의 어리석은 투자 결정을 내린다. 누군가 확실한 투자 나 투자 전략을 갖고 있다고 말하면 15 퍼센트를 지불해야합니다. 믿지 마십시오. 그리고 피트를 위해서, 그 사람으로부터 투자 또는 투자 조언을 구매하지 마십시오..
누군가가 실제로 18 %의 연례 수익률을내는 확실한 방법을 가지고 있다면, 곧 그 사람은 곧 세계에서 가장 부유 한 사람이 될 것입니다. 그렇게 연중 계속되는 수익률로, 200 억 달러의 투자 기금을 운영하고 연간 5 억 달러를 벌 수 있습니다. 도덕적 인 것 : 투자에는 확실한 것이 없다..
팬시하지 마라.
수년 동안 복잡한 투자를 분석하여 생활의 일부를 개선했습니다. 그럼에도 불구하고 투자자들이 뮤추얼 펀드, 개인 주식, 정부 및 회사채 등 간단한 투자를하는 것이 가장 중요하다고 생각합니다..
실제로 재무 분석에 익숙하지 않은 사람들은 부동산 파트너십 단위, 파생 상품 및 현금 가치 생명 보험과 같은 복잡한 투자를 분석하기가 매우 어렵습니다. 정확한 현금 흐름 예측을 구성하는 방법을 이해해야합니다. 현금 흐름 예측의 데이터를 사용하여 내부 수익률 및 순 현재 가치와 같은 항목을 계산하는 방법을 알아야합니다. 재무 분석은 로켓 과학만큼이나 복잡하지 않습니다. 회계, 재무, 컴퓨터 및 스프레드 시트 프로그램 (Microsoft Excel 또는 Lotus 1-2-3과 같은) 없이는 할 수있는 일이 아닙니다..