주식을 평가할 때 투자 분석가가 바라는 두 가지 가장 중요한 수치는 P / E 비율과 PEG 비율입니다. 전자는 주식 시장 자체만큼 오래되었으며, 후자는 최근에 시작되었습니다. 이러한 결투 지표에 대한 철저한 분석을 통해 사람이 다른 사람보다 분명히 우월하다는 것을 알 수 있습니다.
P / E는 가격 대비 수익 비율입니다. 주식이 얼마나 비싸거나 얼마나 비싸지를 계산하는 데 사용됩니다. 이를 사용하면 투자자는 주식이 과대 평가 되었든 저평가되어 있는지를 알 수 있습니다. 비율은 다음과 같이 계산됩니다.
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P / E = 주당 가격 / 주당 순이익
주당 가격은 주식의 단일 주식에 대한 현재 시장 가격입니다. 주당 순이익은 순 수입을 총 발행 주식수로 나눈 것입니다. 현재 소득 계산서를보고 순이익을 찾을 수 있습니다. 거의 모든 회사가 이제는 회사 웹 사이트에서 사용할 수 있습니다..
P / E가 낮을수록 주식 가격은 낮아집니다. 비율이 높을수록 주식은 현재 수입에 비해 비쌉니다. 그러나 이것이 전체 그림을 제공하지는 않습니다. 일부 기업들이 때때로 매우 높은 가격 대비 수익률로 거래하는 이유는 앞으로 수개월에서 수년 내에 엄청나게 성장할 것으로 예상되기 때문입니다. 따라서 투자자들은 회사가 현재 가치가있는 것보다 더 많은 것을 지불 할 용의가 있습니다. 왜냐하면 회사는 앞으로 더 많은 가치가있을 것이라고 생각하기 때문입니다.
그래서, 반드시 높은 P / E를 가진 회사에서 도망쳐서는 안됩니다. 사실, 그 회사는 때로는 최고의 투자입니다. 왜냐하면 그들의 수입이 엄청나게 오르면 미래에 큰 배당금을 지불하게됩니다. (초창기 배당금은 주주에게 배당되는 회사의 이익에 대한 비율입니다 ). 따라서 높은 P / E 비율은 매우 좋은 것 또는 매우 나쁜 것일 수 있습니다..
높은 P / E와 마찬가지로 낮은 P / E도 까다로울 수 있습니다. 그것이 낮은 경우, 이는 회사의 수입이 급감 할 것으로 예상되어 투자자가 주식에서 벗어나 주가가 낮아질 것이라는 표시 일 수 있습니다.
또는 낮은 비율은 회사가 현재 저평가되어 있음을 나타낼 수 있으며, 향후 안정적인 이익 성장이 기대되는 한 주가가 올라 가기 때문에 좋은 매수가 될 수 있습니다. 높거나 낮은 비율이 좋은지 나쁜지를 구분하는 것은 쉽지 않습니다. P / E 비율이 양수인지 음수인지를 이해하기 위해서는 향후 수입 성장에 대한 기대치를 고려해야합니다.
P / E 비율을 사용하여 주식의 상대 가치를 해석 할 때의 함정은 분석가가 PEG 비율이라고하는 더 나은 측정치를 산출하게되었습니다. PEG는 가격 - 소득 성장률을 나타냅니다. 다음과 같이 계산됩니다.
PEG = (P / E) / 연간 주당 이익
PEG 비율이 낮을수록 회사는 과소 평가됩니다. 1 이하의 PEG 비율은 우수한 것으로 간주됩니다. 예를 들어 회사의 P / E 비율이 30이고 연간 주당 순이익이 50 % 증가하면 PEG는 0.6이 될 것이므로이 회사는 저평가되어 주가가 거의 확실히 오른다. 그러나 회사의 PEG가 1.5 인 경우 수익 성장에 비해 주가가 높다는 것을 의미합니다. 즉, 회사가 수년 내에 빠른 속도로 성장하지 않으면 주식 가격이 유지되지 않을 수도 있습니다 쪽으로.
따라서 PEG가 투자자들에게 훨씬 더 가치있는 도구라는 것은 자명하다. 그것은 주식의 높은 가격이 주식을 더 많이 끌어 올릴만큼 수입이 충분히 성장할 것인가에 근거하여 정당화되는지 여부를 보여줍니다.
P / E는 해마다 소득이 증가하는 비율을 고려하지 않기 때문에이 점에서 부족합니다. 수입 증가는 주식 가격 상승의 원동력입니다. 따라서 PEG를 사용하면 가격이 현재 너무 높고 주식을 살 좋은 시간인지 여부를 진정으로 확인할 수 있습니다.
이 정보가 주가를 평가하는 방법을 이해하는 데 도움이되기를 바랍니다. 투자를 위해 돈을 버리고 주식을 분석하고 PEG가 낮은 물건을 구입하기 시작하십시오. 그들은 곧바로 올라갈 수 없지만 장기적으로 회사에 근본적으로 잘못된 것이 없다면 크게 증가 할 것입니다. 신중하게 투자 할 회사를 조사하면 잘 할 수 있습니다..